Светі-Стефан знаходиться у Будванской ривьере Чорногорії. Це містечко, яке було спочатку рибальським селищем, а в 1960 році перетворено в старе місто, при цьому вежа, вузькі вулички, магазинчики й церкви зберегли свій вигляд. Весь острів являє собою одий шикарний готель «Світи-Стефан».
Светі-Стефан незвичайний і унікальний не тільки для Чорногорії або Будванської рів'єри, але й для всього Середземномор'я. Він стоїть на скельному острові з дахами, червоними як рубіни. З материком його з'єднує лише піщана коса.